این روزها گزارش فعالیت ماهانه شهریور ماه بسیاری از شرکت‌ها و صنایع در سامانه کدال منتشر می شود، از هفته آینده نیز صورتمالی ۶ ماهه بسیاری از نمادها درسامانه کدال منتشر می شود، در ۶ ماهه اول، شرکت‌ها با متغیرهای بنیادی فراوانی دست و پنجه نرم کردند، شرکت هایکوچک و متوسط موضوعاتی مانند برداشته شدن ارز ترجیحی و تأثیر بر سودآوری راداشتند و برخی از کارشناسان افزایش قیمت این شرکت‌ها را مثبت ارزیابی نکرده زیرا معتقد بودند موجب افزایش هزینه های عملیاتی خواهد شد اما برخی دیگر از کارشناسان معتقد بودند به صورت کلی به نفع شرکت‌ها خواهد شد و شرکت ها می توانند با مدیریت بهره ور از هزینه های عملیاتی نیز کاسته و درآمدهای عملیاتی را نیز افزایش بدهند.در این گزارش قصد داریم برخی از شرکت‌ها را در صنایع مختلف بررسی می کنیم:

امین بهمنش، کارشناس ارشد اقتصادی درباره آخرین وضعیت شرکت‌ها و صنایع به خبرنگار «رسالت» گفت: گزارش های شرکت‌ها گزارش هایبدی نیست، البته همه شرکت‌ها را نمی توان مانند هم فرض کرد به عنوان مثال شرکت‌های متانولی وضعیت خوبی ندارند اما شرکت های اوره ایخوب است، گزارش فولادی ها جالب نیست، گزارش سیمانی ها گزارش های خوبی است ولی به صورت کلی یک بحث وجود دارد اگر  به صورت ۶ ماهه بخواهیم در نظر بگیریم یک بحث است اما اگر به صورت ۱۲ ماهه نسبت به سال قبل را در نظر بگیریم سود بعضی از شرکت های صادراتی کم می شود چون احتمالا کرک اسپرد در پالایشی ها کمتر می شود زیرا سه ماهه اول سال کرک اسپرد بهتر داشته باشیم.

بهمنش درباره وضعیت صنایع غذایی و تأثیر برداشتن ارز ترجیحی در این شرکت‌ها گفت: این شرکت ها می توانند وضعیت بهتری داشته باشند، گزارش سه ماهه این شرکت‌ها نیز بهتر از سال گذشته بوده و برخلاف نظر بعضی از کارشناسان که سوددهی این نوع شرکت‌ها را مناسب ارزیابی نمی کنند بنده معتقدم این شرکت‌ها وضعیت بهتری نسبت به گذشته دارند. به عنوان مثال در بازار می گفتند شاید شرکت سپید ماکیان به علت تورم و هزینه های بالا و کم شدن توان خریدمردم نتواند مانند گذشته مرغ بفروشد اما به نظرم ذائقه مردم باز هم به گذشته باز می گردد و جای نگرانی برای کاهش مصرف غذایی وجود ندارد.

بهمنش ادامه داد: البته وضعیت همه صنایع غذایی مانند هم نیست و صنایعی که محصولات ارزان تری را در جامعه عرضه می کنند می توانند وضعیت بهتری داشته باشند و بتوانند در آینده افزایش قیمت هایی را هم لحاظ کنند.

به صورت کلی گزارش فعالیت ۶ ماهه اول سال صنایع را مثبت ارزیابی می کنم اما احتمال می دهم در ۶ ماهه دوم  سود برخی از صنایع کاهش یابد. صنایع فولادی و سنگ آهنی از صنایعی هستند که احتمالا در ۶ ماهه دوم سال وضعیت بدتری داشته باشند، چین در بحران اخیر انرژی بسیار تعیین کننده است اما نمی توان به صورت کلی از خوب بودن و کم بودن گزارش های عملکرد در ۶ ماهه دوم گفت و باید شرکت به شرکت آن را بررسی کرد.

بهمنش در بخش دیگری از اظهاراتش به سؤال خبرنگار «رسالت» مبنی بر ارزان بودن قیمت سهام این گونه پاسخ داد: به صورتی که در جامعه مطرح می شود قیمت سهام شرکت‌ها ارزان و مفت نیست و قیمت ها با سال ۹۹ سنجیده می شود که برچسب ارزان بودن بر آن قید می شود، نباید قیمت ها را با سال ۹۹ سنجید، در سال ۹۹ قیمت بسیاری از سهم ها به صورت حبابی بسیار افزایش پیدا کرد، قیمت ها در شرایط فعلی فوق ارزان نیست و برخی از شرکت‌ها هنوز هم قیمت های بالایی نسبت به وضعیت بنیادی خود دارند.

 بحث توافق در شرایط فعلی بسیار مهم است اگر برجام امضا شود و دلار نیمایی در محدوده ۲۵ هزار تومان قرار بگیرد دولت برای کسری بودجه خود نیاز ندارد به شرکت‌ها و صنایع بزرگ کاری داشته باشد اما اگر برجام انجام نشود احتمال زیاد دولت دست در جیب بسیاری از شرکت‌های صادراتی کرده و نرخ خوراک را افزایش داده وسوددهی آنان را کاهش خواهد داد،

در شرکت‌های فولادی و پتروشیمی ریسک ها و ابهامات زیادی وجود دارد.

در ۶ ماهه دوم سال و در آذر ماه بحث بودجه نیز مطرح است و دولت با هر فعالیتی می تواند مستقیم در سوددهی شرکت‌ها اثرگذار باشد، علاوه بر آن تأثیر فدرال رزرو یا بانک مرکزی آمریکا در قیمت کامودیتی ها بسیار تأثیرگذار بوده و در شرایط فعلی با افزایش نرخ بهره، کامودیتی ها وضعیت خوبی ندارند و می توانند در ۶ ماهه دوم سال نیز در بازار جهانی وضعیت بدتری داشته باشند.

 در شرایط فعلی سرمایه گذاری در شرکت های کوچک‌تر که ابهامات بنیادی کمتری دارند بهتر از شرکت‌های بزرگ است و به همین علت پول بیشتر به سمت شرکت‌های کوچک‌تر می رود زیرا در بازار پول کلان وجود ندارد، شرایط فعلی برای شرکت‌های بزرگ بسیار ابهام زا است به عنوان مثال شرکت پتروشیمی زاگرس اگر به همین وضعیت ادامه دهد ۶ ماهه دوم سال نیز وضعیت خوبی نخواهد داشت اما اگر به عنوان هاب قرار بگیرد سوددهی متحول شده و می تواند یکی از گزینه های

 جذاب سرمایه گذاری باشد.

  ابهام بزرگ در برخی از صنایع بزرگ

به گزارش خبرنگار «رسالت» بسیاری از صنایع با متغیرهای کلان بنیادی دست و پنجه نرم می کنند و این وضعیت باعث شده تحلیل بنیادی هم مانند تحلیل تکنیکال در برخی از شرکت ها به صورت هفتگی و حتی روزانه نیز تغییر پیدا کند، متغیرهایی مانند برجام و احتمال کاهش یا افزایش نرخ بهره، سیاست های کلی انبساطی یا انقباضی( در شرایط فعلی دولت به سیاست انقباضی روی آورده است.)، کسری بودجه، وضعیت بازار مسکن و وضعیت سیاست های سختگیرانه مالیاتی، وضعیت بازار خودرو و ابهام در واردات خودرو، وضعیت نرخ ارز و ابهام بزرگ در نرخ ارز. زیرا در برخی از صنایع قیمت ارز با نرخ ۳۵ تا ۴۵ هزار تومان معامله می شود

(  مانند صنایع غذایی و قیمت برنج) و در برخی از صنایع نیز دلار در محدوده ۲۵ تا ۳۰ هزار تومان در حال معامله است.)

همه این ها وضعیت تحلیل صنایع را دشوار کرده اما وضعیت کلی صنایع خوب است و کسری در بازار وجود ندارد و با درایت حاکمیت و توسعه روابط اقتصادی خارجی و برداشته شدن موانع داخلی در اقتصاد کشور می توان به آینده اقتصاد در سال ۱۴۰۲ امیدوار بود.